發(fā)布時(shí)間：2025-06-11 14:37:56 熱度：

對(duì)于涉及境外持股的自然人與企業(yè)而言，37號(hào)文登記與企業(yè)ODI備案是關(guān)鍵的合規(guī)路徑。兩者在適用主體、目的與流程上存在顯著差異，正確選擇至關(guān)重要。

37號(hào)文登記主要針對(duì)境內(nèi)居民個(gè)人，旨在解決個(gè)人通過特殊目的公司（SPV）進(jìn)行境外投融資及返程投資的合規(guī)性問題，確保境外股權(quán)受國(guó)家認(rèn)可，資金能合法回流。比如企業(yè)創(chuàng)始人在開曼設(shè)立公司控股國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)，或已行權(quán)的股權(quán)激勵(lì)員工通過境外公司持股，都需進(jìn)行37號(hào)文登記。若未登記，境外資產(chǎn)無法合規(guī)調(diào)回境內(nèi)，返程投資也會(huì)受阻。

企業(yè)ODI備案則適用于境內(nèi)注冊(cè)企業(yè)，目的是規(guī)范企業(yè)境外直接投資行為，如海外建廠、并購(gòu)、設(shè)立子公司等。企業(yè)向國(guó)家報(bào)備境外投資計(jì)劃，獲批后資金才能合法出境，未來利潤(rùn)也可合規(guī)回流。未經(jīng)備案，資金無法匯出，投資計(jì)劃難以實(shí)施。

當(dāng)面臨自然人境外持股的情境時(shí)，如果是個(gè)人基于自身權(quán)益進(jìn)行境外持股，像搭建紅籌架構(gòu)赴境外上市、境外融資后返程投資等，37號(hào)文登記是合適之選；若以企業(yè)為主體開展境外投資項(xiàng)目，即便涉及自然人股東，只要是企業(yè)行為，就應(yīng)遵循ODI備案流程。

在實(shí)際操作中，要依據(jù)投資主體性質(zhì)、投資目的及項(xiàng)目特征等綜合判斷。若涉及復(fù)雜的跨境架構(gòu)搭建與資金流動(dòng)，建議咨詢專業(yè)機(jī)構(gòu)，以確保合規(guī)。舒心企服在跨境投資合規(guī)領(lǐng)域經(jīng)驗(yàn)豐富，精通ODI備案流程，能夠?yàn)槠髽I(yè)提供專業(yè)、高效的服務(wù)，助力企業(yè)順利開啟境外投資之旅，規(guī)避潛在風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健發(fā)展。